Compania americană de investiții Grizzly Research acuză Raiffeisen Bank International că a continuat să ofere infrastructura financiară necesară comerțului rusesc și că ar fi facilitat tranzacții cu produse supuse sancțiunilor internaționale. Într-un raport publicat la 18 septembrie 2026, compania susține că a identificat operațiuni comerciale în valoare de 1,19 miliarde de dolari asociate cu banca austriacă și cu filiala sa din Rusia. Raiffeisen a respins acuzațiile, afirmând că raportul conține erori factuale și formulări înșelătoare.
Raportul Grizzly Research
Potrivit informațiilor prezentate de Grizzly Research, investigația s-a bazat inclusiv pe documente vamale referitoare la importuri și exporturi realizate în perioada 2022-2025. În aceste documente ar fi apărut codul de înregistrare contractuală asociat cu filiala rusă a grupului Raiffeisen, societatea pe acțiuni Raiffeisenbank.
Compania americană afirmă că valoarea totală a operațiunilor identificate în documentele vamale se ridică la 1,19 miliarde de dolari. Din această sumă, aproximativ 106,7 milioane de dolari ar fi fost legați de produse incluse pe lista bunurilor considerate prioritare pentru complexul militar-industrial rus, potrivit raportului citat.
Grizzly Research susține că utilizarea datelor bancare și a codurilor Raiffeisen în documentele vamale indică un rol al instituției în fluxurile financiare asociate importurilor rusești. Raportul nu stabilește însă, prin el însuși, că banca a aprobat sau a procesat fiecare tranzacție menționată, iar Raiffeisen contestă interpretarea documentelor.
Detalii despre poziția băncii au fost publicate de Reuters. Conducerea Raiffeisen Bank International a calificat raportul Grizzly Research drept înșelător și a spus că acesta conține afirmații factuale greșite.
Rolul filialei ruse în plățile comerciale
După retragerea mai multor bănci occidentale din Rusia, în 2022, și după excluderea unor bănci de stat ruse din sistemul internațional de mesagerie financiară SWIFT, filiala Raiffeisen a rămas una dintre principalele instituții occidentale care au continuat să opereze pe piața rusă.
Prin această structură au fost efectuate plăți pentru exporturi de materii prime și pentru importuri de produse, inclusiv operațiuni asociate importurilor paralele. Statutul băncii, care nu a fost inclusă în aceleași regimuri de sancțiuni aplicate altor instituții financiare ruse, a atras în repetate rânduri atenția autorităților și organizațiilor care urmăresc respectarea restricțiilor comerciale.
Conform materialului furnizat, importatorii ruși au folosit în mod repetat datele bancare și codurile Raiffeisen în declarațiile vamale. Aceste informații sunt prezentate de Grizzly Research drept indicii că banca a fost utilizată ca intermediar financiar pentru achiziții de echipamente, materii prime și componente supuse unor restricții occidentale.
Raiffeisen nu a acceptat această concluzie. Banca afirmă că raportul amestecă date comerciale și informații bancare fără a reflecta corect natura operațiunilor sau măsurile sale de control. În absența unei evaluări oficiale a fiecărei tranzacții, acuzațiile Grizzly Research rămân afirmații contestate de instituția vizată.
Vânzarea filialei și activele blocate
Grupul a încercat să își reducă activitatea din Rusia, însă închiderea rapidă a operațiunilor este complicată de regulile și deciziile autorităților ruse. Potrivit informațiilor prezentate, în Rusia sunt blocate miliarde de euro reprezentând profituri și capital ale grupului, iar vânzarea filialei este supusă unor bariere administrative și politice.
Restricțiile rusești limitează posibilitatea băncii de a transfera fonduri în afara țării sau de a finaliza rapid o tranzacție privind filiala locală. Printre măsurile menționate se află limitarea plății dividendelor și controlul asupra retragerii capitalului. Aceste condiții mențin în Rusia o parte importantă a activelor grupului și complică negocierile privind ieșirea de pe piață.
Materialul descrie, de asemenea, presiuni exercitate asupra Austriei de Statele Unite și de instituțiile europene pentru reducerea expunerii Raiffeisen în Rusia. Viena și banca centrală austriacă au susținut că activitatea instituției și sistemele sale de control respectă legislația aplicabilă. În același timp, conducerea Raiffeisen a fost nevoită să răspundă public acuzațiilor privind folosirea infrastructurii sale în comerțul rus.
Disputa privind sancțiunile
Cazul se află la intersecția dintre sancțiunile impuse Rusiei și obligațiile unei bănci europene care continuă să aibă o filială locală pe teritoriul rus. Documentele citate de Grizzly Research indică tranzacții și coduri bancare, dar raportul și răspunsul Raiffeisen oferă interpretări diferite asupra semnificației acestor date.
Pentru autoritățile occidentale, verificarea unor astfel de operațiuni presupune analizarea lanțului comercial, a beneficiarilor, a produselor și a aprobărilor acordate pentru fiecare plată. Pentru bancă, acuzațiile trebuie evaluate în raport cu procedurile interne de conformitate și cu obligațiile legale aplicabile în jurisdicțiile în care operează.
Grizzly Research își menține concluziile privind valoarea operațiunilor și natura bunurilor menționate în documentele vamale. Raiffeisen Bank International își menține poziția potrivit căreia raportul conține erori și afirmații care induc în eroare, iar disputa privind rolul filialei ruse continuă.
